实盘股票杠杆平台 天山股份: 新疆天山水泥股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2023年度受托管理事务报告

          天山材料股份有限公司    （住所：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市达坂城区白杨沟村） 新疆天山水泥股份有限公司 2022 年面向专业投资者   公开发行公司债券（第一期）（品种一）               债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）                二〇二四年六月               重要声明   本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、 《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交 易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转 让规则（以下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中国国际金融股份有限公司（以 下简称“中金公司”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受 托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及天山材料股份有限公司（以下简称 “发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理 人中金公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于天山材料股份有限 公司提供的资料或说明。   本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经中金公司书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。 第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施 ... 17            第一章 受托管理的公司债券概况   截至 2023 年（以下简称“报告期”）末，天山材料股份有限公司发行且存 续的由中国国际金融股份有限公司担任受托管理人的债券包括：22 天山 01（以 下简称“本期债券”），债券具体情况见下表： 债券代码                148071.SZ 债券简称                22 天山 01                     天山材料股份有限公司（原名：新疆天山水泥 发行人名称                     股份有限公司）                     新疆天山水泥股份有限公司 2022 年面向专业 债券名称                     投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 债券期限                3年 发行规模（亿元）            20.00 债券余额（亿元）            20.00 发行时票面利率             2.68% 当期票面利率              2.68% 调整票面利率选择权的触发及执行情况   不适用 起息日                 2022 年 9 月 22 日 还本付息方式              本期债券按年付息，到期一次还本 报告期付息日              2023 年 9 月 22 日 是否担保                无担保 发行时主体评级             AAA 发行时债项评级             AAA 跟踪评级情况（主体）   AAA 跟踪评级情况（债项）   AAA               第二章 受托管理人履行职责情况     报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或   挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托   管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券   本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明   书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持   有人的合法权益。     报告期内，发行人出现重大事项。   下：  重大事项         基本情况            受托管理人履职情况   信息披露情况       公告链接           因工作调整，常张利先                               受托管理人经发行人           生申请辞去公司董事                                 深圳证券交易                               告知，获悉发行人董           长等职务。                                     所：                               事长变更、调整董事 发行人董事长    公司于 2023 年 8 月 22               就此事项，受托   https://www.szse.                               会专门委员会委员及 变更、调整董事   日召开董事会审议通                       管理人已及时    cn/disclosure/list                               聘任高级管理人员， 会专门委员会    过了相关议案，同意选                      披露了临时受    ed/bulletinDetail/                               通过询问发行人，获 委员及聘任高    举刘燕先生担任公司                       托管理事务报    index.html?6d67                               得解释说明和相关证 级管理人员     第八届董事会董事长。                      告         e59d-7b7c-4faa-                               据，督促发行人针对           同时，发行人调整董事                                a2cd-                               此项重大事件作出相           会专门委员会委员及                                 9c16244b855f                               应的信息披露           聘任高级管理人员         第三章 发行人 2023 年度经营和财务情况 一、发行人基本情况                       表：发行人基本情况              天山材料股份有限公司（原“新疆天山水泥股份有限公司”，于 中文名称 英文名称         Tianshan Material Co.,Ltd. 法定代表人        赵新军 成立日期         1998 年 11 月 18 日 注册资本         人民币 866,342.2814 万元 实缴资本         人民币 866,342.2814 万元 注册地址         新疆乌鲁木齐市达坂城区白杨沟村              上海市浦东新区世博馆路 70 号中国建材大厦、新疆维吾尔自治 办公地址              区乌鲁木齐市河北东路 1256 号天合大厦 邮政编码         200126、830013 信息披露事务负责人    李雪芹 电话号码         021-68989008 传真号码         021-68989042 电子邮箱         lixq3366@126.com 互联网网址        www.sinoma-tianshan.cn 统一社会信用代码     91650000710886440T 所属行业         非金属矿物制品业              水泥及相关产品的开发、生产、销售和技术服务；建材产品进出              口业务；商品混凝土的生产、销售；石灰岩、砂岩的开采、加工              及销售；房屋、设备租赁；财务咨询；技术咨询；货物运输代理；              装卸、搬运服务；货运信息、商务信息咨询；钢材、橡塑制品、              金属材料、金属制品、水性涂料、电线电缆、机械设备、机电设              备、木材、石材、耐火材料、玻璃陶瓷制品、环保设备、五金交 经营范围              电、仪器仪表、电子产品、数码产品、电子元器件、通讯器材的              销售；商品采购代理；石灰石、水泥、混凝土生产所用的工业废              渣的销售；石膏的开采、加工与销售；水泥制品、水泥熟料、粉              煤矿渣、混凝土骨料的生产与销售；水泥及商混设备制造、安装、              维修；一般货物与技术的进出口经营（依法须经批准的项目，经              相关部门批准后方可开展经营活动）。 二、发行人主要业务经营情况   （一）公司业务情况   根据中华人民共和国国家工商管理部门核准领取的营业执照（统一社会信用 代码：91650000710886440T），发行人经营范围如下：   水泥及相关产品的开发、生产、销售和技术服务。建材产品进出口业务；商 品混凝土的生产、销售；石灰岩、砂岩的开采、加工及销售；房屋、设备租赁； 财务咨询；技术咨询；货物运输代理；装卸、搬运服务；货运信息、商务信息咨 询；钢材、橡塑制品、金属材料、金属制品、水性涂料、电线电缆、机械设备、 机电设备、木材、石材、耐火材料、玻璃陶瓷制品、环保设备、五金交电、仪器 仪表、电子产品、数码产品、电子元器件、通讯器材的销售；商品采购代理；石 灰石、水泥、混凝土生产所用的工业废渣的销售；石膏的开采、加工和销售；水 泥制品、水泥熟料、粉煤矿渣、混凝土骨料的生产与销售；水泥及商混设备制造、 安装、维修；一般货物与技术的进出口经营（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动）。   公司于 1999 年上市，是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公 司，公司熟料产能、商品混凝土产能居全国第一，骨料产能全国领先，市场范围 涵盖 25 个省、自治区、直辖市；多年来，公司持续深入推进“价本利”经营理 念和“三精管理”的管理模式，形成了规模和产业链优势、技术创新优势、集团 资源协同优势、高端化低碳化发展优势、品牌服务优势、人才团队优势等综合竞 争力。公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，以高品质的产品和高质量的服 务回报社会；重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经 成为企业高质量发展新动力；公司积极实施业务的数字化、智能化、服务化转型， 试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化，通过数据采集标准化平台、 生产管理平台、供应链管理平台打造智能制造，持续巩固和提升各项竞争优势， 综合提升竞争实力，推动公司可持续发展。   （二）经营情况分析  （1）各业务板块收入成本情况                      表：各业务板块收入成本情况                                                   单位： 亿元             币种： 人民币                       本期                                     上年同期                                    收入占                                        收入占 业务板块                       毛利率                                       毛利率         收入        成本                比           收入         成本                  比                            （%）                                       （%）                                    （%）                                        （%） 水泥及相 关制品                                   本期                                            上年同期                                                    收入占                                                   收入占   业务板块                                  毛利率                                             毛利率                   收入          成本                    比             收入            成本                        比                                         （%）                                             （%）                                                    （%）                                                   （%）   其他               27.33       17.56      35.74        2.54       35.72         25.03        29.93          2.69       合计         1,073.80     899.94      16.19    100.00     1,325.81     1,112.88          16.06        100.00       （2）各主要产品、服务收入成本情况                               表：各主要产品、服务收入成本情况                                                                        单位： 亿元 币种： 人民币                                                               营业收入              营业成本           毛利率比   分产品或分                                        毛利率            比上年同              比上年同           上年同期                  营业收入           营业成本    服务                                          （%）             期增减               期增减            增减                                                               （%）               （%）            （%）   水泥熟料               710.72        609.07          14.30          -20.31           -20.25                -0.07   商品混凝土              277.37        240.64          13.24          -19.19           -18.49                -0.74   骨料                  58.39            32.66       44.06            6.08             12.91               -3.38        合计          1,046.47        882.38          15.68          -18.88           -18.89                0.01  三、发行人主要会计数据和财务指标                               表：发行人主要会计数据和财务指标                                                                            单位：亿元 币种：人民币                                                                    变动比例                 变动比例超过 30%             项目                         本期末         上年度末                                                                    （%）                   的，说明原因 总资产                                    2,947.22        2,888.37             2.04                     - 总负债                                    1,941.80        1,915.35             1.38                     - 净资产                                    1,005.42         973.02              3.33                     - 归属母公司股东的净资产                              841.47         818.09              2.86                     - 资产负债率（%）                                  65.89          66.31             -0.64                     - 扣除商誉及无形资产后的资产负 债率（%） 流动比率                                        0.56           0.51            11.54                     - 速动比率                                        0.46           0.39            17.76                     -                                                                                      系公司业务运营增加货 期末现金及现金等价物余额                             117.43          81.57             43.97                                                                                       币资金储备所致                                                                   变动比例           变动比例超过 30%的，说        项目                       本期             上年同期                                                                   （%）                明原因 营业收入                             1,073.80          1,325.81            -19.01                    - 营业成本                              899.94           1,112.88            -19.13                    - 利润总额               30.88        64.12   -51.84   主要系受到下游市场需求 净利润                20.10        50.74   -60.38   偏弱、产品价格大幅下降 扣除非经常性损益后净利                                      的影响，水泥熟料和商品 润                                                混凝土的毛利润同比下降 归属母公司股东的净利润        19.65        45.42   -56.74       所致 经营活动产生的现金流净 额                                                  主要系报告期内购建固定 投资活动产生的现金流净                                      资产、无形资产和其他长                   -91.29   -142.32      35.86 额                                                期资产所支付的现金同比                                                      下降所致 筹资活动产生的现金流净                   -42.26       -52.34   19.24         - 额 应收账款周转率             3.62         4.10   -11.71        - 存货周转率               8.52        10.20   -16.47        - EBITDA 全部债务比（%）    13.51        17.59    -4.08        - 利息保障倍数              1.65         2.24   -26.29        - 现金利息保障倍数            5.37         4.93    9.06         - EBITDA 利息倍数         4.22         4.43    -4.88        - 贷款偿还率（%）          100.00       100.00        -        - 利息偿付率（%）          100.00       100.00        -        -   说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，   但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各   项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号--   -非经常性损益（2008）》执行。扣除非经常性损益后净利润与上市公司定期报告口径一致。   说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用   说明 3：速动比率=（流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流   动负债 第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况核查                           情况 一、募集资金使用情况              表：22 天山 01 募集资金使用情况 债券代码          148071.SZ 债券简称          22 天山 01 发行总额（亿元）      20.00               本期债券募集资金在扣除相关发行费用后，拟全部用于偿 募集资金约定用途               还有息债务 募集资金实际用途      与约定用途一致 二、募集资金专项账户运作情况   发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开 立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进 行专项管理。截至报告期末，发行人募集资金专项账户运行正常。 三、对发行人募集资金使用情况的核查结果   截至报告期末，本期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期 报告披露内容一致。  第五章 增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析 一、增信机制及变动情况   本期债券未设置增信机制。 二、偿债保障措施及变动情况   （一）偿债保障措施   本期债券偿债保障措施已于《新疆天山水泥股份有限公司 2022 年面向专业 投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》及《新疆天山水泥股份有限公 司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》中约定。   （二）偿债保障措施变动情况   报告期内，本期债券偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化，未触发投资 者权益保护条款约定的承诺事项。 三、偿债保障措施执行情况及有效性分析   发行人已设立专门部门负责债券偿付工作，制定并严格执行资金管理计划， 制定债券持有人会议规则并严格履行信息披露义务，同时中金公司作为本期债券 受托管理人已按照相关约定充分发挥债券受托管理人的作用。报告期内，发行人 已按照募集说明书及受托管理协议的约定执行各项偿债保障措施。           第六章 债券持有人会议召开情况 人会议的情况。                第七章 本期债券本息偿付情况 一、本息偿付安排                           表：本息偿付安排                                         本年度付       债券期限  债券代码       债券简称        还本付息方式                            到期日                                          息日         （年）                         本期债券按年付         2023 年 9          2025 年 9                        息，到期一次还本          月 22 日            月 22 日 二、报告期内本息偿付情况                        表：报告期内本息偿付情况                                           投资者回售选        发行人赎回选                        报告期内付息兑付情  债券代码       债券简称                          择权的触发及        择权的触发及                            况                                            执行情况          执行情况                        发行人已于 2023 年 9                            度付息工作             第八章 发行人偿债意愿和能力分析 一、 发行人盈利能力及日常经营收益    按照合并报表口径，2021 年度、2022 年度和 2023 年度，发行人实现营业总 收入分别为 16,997,853.88 万元、13,258,052.07 万元和 10,737,995.93 万元。2021 年度、2022 年度和 2023 年度，发行人经营活动现金流入分别为 17,977,241.23 万 元、13,832,632.91 万元和 11,340,359.77 万元。总体来看，发行人的经营收入与现 金流将为偿付本期债券本息提供保障。    截至 2023 年 12 月 31 日，公司合并口径的流动资产为 6,589,443.93 万元， 其中货币资金为 1,462,554.92 万元。随着公司业务的不断发展，公司的流动资产 和货币资金也会不断增多，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。 二、 发行人的资信状况和间接融资能力    发行人资信优良，未发生过逾期支付本息的情况。发行人作为 A 股上市公 司，股权融资渠道通畅。此外，发行人与各大商业银行都有着良好的合作关系与 沟通经验。发行人拥有较强的间接债务融资能力。截至 2023 年末，公司（合并 报表口径）在各家银行授信总额度为人民币 2,050.55 亿元，其中尚余授信额度人 民币 1,014.73 亿元。必要时可以运用剩余的授信额度，为本期债券的还本付息提 供强有力的保障。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系，并不具 有强制力，发行人同样存在无法实现授信取得外部融资的风险。      第九章 募集说明书中约定的其他义务 无。                   第十章 重大事项  发行人发生需披露的重大事项，报告期内重大事项披露情况具体如下：                                     对公司经营情 重大事项         基本情况       信息披露情况      况和偿债能力    披露时间                                      的影响          因工作调整，常张利先          生申请辞去公司董事          长等职务。 发行人董事长   公司于 2023 年 8 月 22                            就此事项，发 变更、调整董   日召开董事会审议通                            行人已于深圳   不构成重大不   2023 年 8 月 事会专门委员   过了相关议案，同意选                            证券交易所披    利影响        24 日 会委员及聘任   举刘燕先生担任公司                             露相关公告 高级管理人员   第八届董事会董事长。          同时，发行人调整董事          会专门委员会委员及          聘任高级管理人员 第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及          受托管理人采取的应对措施  报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信 措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。 （此页无正文，为《新疆天山水泥股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）（品种一）2023 年度受托管理事务报告》之盖章页）                          中国国际金融股份有限公司